Méfiez-vous de l'exploration et de la production pétrolières et gazières AD (BUL:NGAZ) et de ses retours sur capital

Analyse des stocks

Quels indicateurs financiers peuvent nous indiquer qu’une entreprise est en pleine maturité ou même en déclin ? En règle générale, nous constatons une tendance à la baisse du retour sur capitaux employés (ROCE), ce qui coïncide généralement avec une diminution du montant des capitaux employés. Cette combinaison peut vous indiquer que non seulement l’entreprise investit moins, mais qu’elle gagne moins sur ce qu’elle investit. Cela dit, après un bref aperçu,Exploration et production pétrolière et gazière AD(BUL:NGAZ) nous ne sommes pas remplis d'optimisme, mais approfondissons notre enquête.

Pour ceux qui ne savent pas ce qu'est le ROCE, il mesure le montant des bénéfices avant impôts qu'une entreprise peut générer à partir du capital employé dans son activité. La formule pour ce calcul sur l’exploration et la production pétrolières et gazières AD est :

Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total - Passif courant)

0,015 = лв1,5m ÷ (лв125m - лв26m) (Basé sur les douze derniers mois jusqu'en juin 2023).

Donc,Exploration et production pétrolière et gazière AD a un ROCE de 1,5 %.En fin de compte, il s'agit d'un rendement faible et sous-performant la moyenne du secteur pétrolier et gazier de 15 %.

Consultez notre dernière analyse pour l’exploration et la production pétrolières et gazières AD.

Les performances historiques sont un excellent point de départ lors de la recherche d'un titre. Ci-dessus, vous pouvez voir l'indicateur du ROCE d'AD d'exploration et de production pétrolières et gazières par rapport à ses rendements antérieurs. Si vous souhaitez approfondir les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie historiques de l'exploration et de la production pétrolières et gazières AD, consultez cesgratuitgraphiques ici.

En ce qui concerne les mouvements historiques du ROCE de l’exploration et de la production pétrolières et gazières AD, la tendance n’inspire pas confiance. Pour être plus précis, le ROCE était de 3,2 % il y a cinq ans, mais depuis, il a sensiblement baissé. Dans le même temps, les capitaux employés dans l’entreprise sont restés à peu près stables sur la période. Les entreprises qui présentent ces attributs ont tendance à ne pas diminuer, mais elles peuvent être matures et faire face à des pressions sur leurs marges de la part de la concurrence. Si ces tendances se poursuivent, nous ne nous attendons pas à ce que AD d’exploration et de production pétrolière et gazière se transforme en un multi-bagger.

Dans l’ensemble, les rendements inférieurs d’un même montant de capital employé ne sont pas exactement le signe d’une machine à capitalisation. Et le titre est resté stable au cours des cinq dernières années, de sorte que les investisseurs ne semblent pas non plus trop impressionnés. Cela étant, à moins que les tendances sous-jacentes ne reprennent une trajectoire plus positive, nous envisagerions de regarder ailleurs.

Si vous souhaitez connaître certains des risques auxquels est confrontée l'exploration et la production pétrolières et gazières AD, nous avons trouvé4 signes avant-coureurs(2 ne peuvent pas être ignorés !) dont vous devez être conscient avant d’investir ici.

Pour ceux qui aiment investir dansdes entreprises solides,Regarde çagratuitliste d’entreprises avec des bilans solides et des rendements sur capitaux propres élevés.

Découvrez si l'AD d'exploration et de production pétrolière et gazière est potentiellement surévaluée ou sous-évaluée en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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